חברות הרשומות בבורסה האמריקאית לניירות ערך כפופות לדרישות דיווח שונות. להלן מובא סיכום של מדריך לדרישות הגשה, דו"חות שנתיים, והפצת חדשות.

• עבור מדריך לדרישות הגשה הקלק כאן.
• עבור מדריך לדו"חות שנתיים הקלק כאן.
• עבור מדריך להפצת חדשות הקלק כאן.

מדריך לדרישות הגשה

סעיף 1101 במדריך לחברות של Amex

חברה בעלת מניות הרשומות בבורסה האמריקאית לניירות ערך חייבת להגיש בזמן את כל הדו"חות הנדרשים על ידי הרשות לניירות ערך (SEC) (או כל סוכנות רגולטורית מתאימה אחרת), כמו גם להגיש עותקים ל-Amex. מלבד הדו"חות השנתיים לבעלי המניות, אותם יש להגיש ל-Amex בעותק מודפס, החברה יכולה למלא את חובת הדיווח על ידי הגשה אלקטרונית של הדו"חות ל-SEC באמצעות EDGAR.

Amex דורשת כמו כן הודעה מראש ואישור בכתב של פעולות תאגיד שונות כולל, תאריכי דו"חות, חלוקת דיווידנדים, תיקונים מוצעים למסמכים ועותקים מאושרים של תעודות החברה, חוקי עזר או מסמכי ארגון דומים של החברה המנפיקה, כמו גם את כל החומר הנשלח לבעלי המניות או הודעות לתקשורת. לשאלות אנא פנו למחלקת Listed Qualifications בטלפון: 1-212-306-1331.

מומלץ מאוד שחברה מנפיקה תתייעץ עם יועץ SEC אודות דרישות הדיווח.

מדריך לדו"חות שנתיים

סעיפים 616-610 במדריך לחברות של Amex

חברה שרשומה בבורסה האמריקאית לניירות ערך מחויבת לפרסם ולספק לבעלי המניות שלה (או לבעלי ניירות ערך רשומים אחרים כאשר המניות שלה לא נסחרות בבורסה) דו"ח שנתי הכולל דו"חות פיננסיים חשבוניים המוכנים לפי הנחיות ה-SEC. בדו"חות השנתיים לבעלי המניות, על החברה לכלול, עבור השנה אליה מתייחס הדו"ח: (א) את מספר המניות שלא הוקצו הזמינות בתחילת ובסוף השנה עבור העמקת אופציות כחלק מתוכנית אופציות, ו-(ב) שינויים כלשהם במחיר המימוש של אופציות תקפות, שנוצרו בשל ביטול או הקצאה מחדש או בכל דרך אחרת, מלבד שינויי מחיר כתוצאה מפעילות רגילה של אי-דילול הקצאת האופציות. יש להגיש ל-Amex שלושה העתקים של הדו"ח.

יש לשלוח את הדו"חות השנתיים לבעלי המניות ולהגיש אותם ל-Amex לפחות 10 ימים לפני הישיבה השנתית של בעלי המניות, ולא יאוחר מ-4 חודשים לאחר סגירת השנה הפיננסית הקודמת של החברה.

מדריך להפצת חדשות

סעיף 404-401 במדריך לחברות של Amex

הבורסה האמריקאית לניירות ערך מאמינה שהתנהלות שוק הוגנת ומסודרת מצריכה שכל חברה רשומה תעמיד לרשות הציבור מידע הנדרש עבור השקעות מיודעות ותנקוט בצעדים ההגיוניים על מנת לוודא שכל מי שמשקיע בחברה ייהנה מגישה שווה למידע זה. חברות רשומות צריכות לפקסס הודעות לעיתונות למחלקת המעקב אחר מניות של הבורסה לפני פרסומן בפקס: 1-212-306-1488.

להלן סיכום של מדיניות Amex לגבי גילוי נאות:

גילוי מיידי ופומבי של מידע מהותי

חברה רשומה נדרשת לגילוי מיידי ופומבי של כל המידע המהותי הקשור לעסקיה, מלבד בנסיבות מיוחדות.

הפצה פומבית נרחבת

חברה רשומה נדרשת לפרסם את המידע המהותי לציבור וזאת על מנת להשיג את ההפצה הנרחבת ביותר.

הבהרה או אישור של שמועות ופרסומים

כששמועה או פרסום, נכונים או שקריים, המכילים מידע שיכול להשפיע, או השפיע, על המסחר במניות או על החלטות השקעה מגיעים לידיעת חברה רשומה, החברה נדרשת להבהיר את השמועה או הפרסום באופן פומבי במהירות האפשרית.

תגובה לפעולת שוק יוצאת דופן

כשמתרחשת פעולת שוק יוצאת דופן במניות חברה רשומה, החברה נדרשת לברר אם יש שמועות או תנאים אחרים שמצריכים פעולה מתקנת, ואם כן, עליה לנקוט בצעדים הראויים.

גילוי פרסומי שלא לצורך

על חברה רשומה להימנע מפעילות גילוי פרסומית מעבר לנדרש כדי לאפשר לציבור לקבל החלטת השקעה מחושבת.

שימוש במידע פנים

לאנשים מתוך החברה אסור לסחור על בסיס מידע מהותי שאינו ידוע לציבור המשקיעים. יתר על כן, אנשים מתוך החברה צריכים להימנע מלסחור גם לאחר שמידע מהותי פורסם בהודעה לעיתונות במשך תקופה סבירה שתאפשר הפצה בציבור והערכה של המידע.

קבלת הודעה בכתב על ביטול רישום

חברה נדרשת לפרסם שהיא קיבלה הודעה בכתב על כוונת Amex להסיר את מניות החברה מהבורסה כתוצאה מאי-עמידה בדרישות הרישום השותפות.

להלן סיכום של דרישות Amex עבור הודעות פומביות. על כל הודעה לעיתונות או הודעה ציבורית אחרת:

• להיות עובדתית, ברורה ולעניין;
• להכיל מספיק מידע כמותי שיאפשר למשקיעים להעריך את חשיבותו עבור פעילות החברה;
• להיות מאוזנת והוגנת;
• להימנע משפה טכנית מדי, ולהיות מנוסחת במידת האפשר בשפה המובנת להדיוטות;
• להסביר מדוע זה כך, אם אי אפשר להעריך את ההשפעות או התוצאות של המידע על התחזיות לעתיד של החברה;
• להבהיר ולהצביע על חלופות הגיוניות בנקודות בהן ההודעה הפומבית לוקחת על עצמה לפרש את המידע המפורסם.

כמו כן, בהכנת הודעות לעיתונות יש לקחת בחשבון את הדרישות של חוקי ניירות הערך הפדראליים.